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主题基金有哪些风险 主动管理型主题基金的优缺点有什么

主题基金不晓得大家熟不熟悉,它是以行业的某个主题来进行投资的,那么这种类型的基金有什么风险呢?下面就跟着小编一起来了解下,我的妹妹不可能那么可爱主题基金有哪些风险?主动管理型主题基豪斯医生第三季金的优缺点有什么?想要学习的朋友就不要错过咯。第一,主题基金更多投资于小盘股这一

  主题基金不晓得大家熟不熟悉,它是以行业的某个主题来进行投资的,那么这种类型的基金有什么风险呢?下面就跟着小编一起来了解下,主题基金有哪些风险?主动管理型主题基金的优缺点有什么?想要学习的朋友就不要错过咯。

主题基金有哪些风险 主动管理型主题基金的优缺点有什么

  第一,主题基金更多投资于小盘股

  这一点可能跟我们常规的认识有所偏差,相比于成分股主要为大市值公司的摩根士丹利全球股票指数,88%的主题基金主投资于小市值公司,当然这一点是基于全球的视角来看的,在国内市场上,最为热门和最值得投资的主题基金,比如消费、医药等主要是投资于行业内具有长期投资价值的龙头股。

  第二,主要是成长风格的投资

  主题基金最重要的目的在于把握住对应行业或者主题的投资机会,所以全球市场上接近三分之二的主题基金在投资风格上都有明显的成长投资的偏向,而其中又主要以科技主题基金为代表。

  主题基金中大约只有9%左右的基金具有明显的价值投资的偏向,其中绝大部分是农业、资源等实体相关的经济主题。

  第三,分散性比较强

  绝大部分的主题基金在行业上都比较分散。只有为数不多的大约10%的主题基金在全球行业分类标准中的单一行业中选股构建投资组合。

  同样的,大部分主题基金在地域配置上也非常分散,而采用单一国家配置策略的基金主要投资于美国、中国、日本或者是韩国。

  这种分散性投资的特性,说明大多数主题基金对主题的定义是比较宽泛的,操作也就比较灵活,对于行业或者是地域的配置会随时间和市场灵活变化,投资者在投资的过程中需要及时跟踪。

  这一个特点在国内市场上主要是针对QDII基金。

  第四,费率更高

  主题基金的费率在公募基金市场上可以说是最高的,较高的费率会增加交易成本,如果是习惯频繁交易的投资者,主题基金的交易费率会在一定程度上拖累基金的收益。

  第五,持续性比较弱

  主题基金是围绕主题进行投资的,而市场上的热点是不断变化的,行业或者主题站上风口的时候,对应的主题基金反应是最快的,也是涨的最好的。但是,当风口过去,也可能面对很大的回撤。基金业绩的持续性比较差。

  从全球来看,2010年以前发行的主题基金中,仅剩下45%的存活率,这些还在运作的基金中,也只有四分之一在十年期跑赢市场平均水平。

  通过主题基金获取长期超额收益的概率较低,但是,如果你买对了,你也能获取非常高的超额收益。

  主动管理型主题基金的优势和劣势

  主动管理型主题基金的优势是相对于被动管理型来说的。主动管理型的主题基金在投资策略和投资标的的选择上更加灵活,基金经理可以灵活的调整投资组合中各个股票的仓位,根据当前的市场情况,利用一些列的数据做出在个股选择和权重上的决定。

  主动管理型主题基金能够更早的发掘早期的投资机会。同样的,主动管理型主题基金的劣势也是相对于被动管理型来说的。主动管理型的基金能够充分发挥基金经理的主观能动性是优势也是劣势,一个人的投资情绪和对市场的判断最终会影响他的投资收益,从数据上看,如果把时间拉长,主动管理型的基金经理并没有能够充分发挥主观性的基础上为投资者获取更高的收益。

  再者,主动管理的主题基金一般费率会更高,也就是没有那么便宜。

Tags: 主题基金风险

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